Cám ơn các nhà tài trợ đã giữ cho bản tin BeginGuru này miễn phí tới người đọc:
Theo dõi Tuấn Đinh – sáng lập Sunwolf Animation Studio, là studio đi đầu trong lĩnh vực sản xuất hoạt hình tại Việt Nam. Nhiều nhân vật hoạt hình đã được tạo ra cho các nhãn hàng. Bạn có thể tài trợ hay đặt sản xuất riêng 1 nhân vật hoạt hình cho nhãn hàng của mình tại đây
Đăng ký bản tin của Truong Hong Ha – Founder We Connect We Share Newsletter tại đây với 11,814 người theo dõi. Là nơi kết nối, chia sẻ, cung cấp thông tin giá trị nhằm giúp mọi ứng viên & nhà tuyển dụng cải thiện kỹ năng và nâng cao năng lực bản thân.
—————————
Sau khi đọc Nghề BOD #1 – Tại sao Startup lại cần BOD?, bạn đã hiểu lý do mà Startup cần xậy dựng 1 BOD của riêng mình.
Thì Bài #2 – BOD ở Startup là gì?, giúp bạn hiểu chức năng chính của hội đồng quản trị, cũng như cấu trúc của 1 BOD ra sao
Tới Bài #3 – 3 tiêu chí xây dựng 1 BOD phù hợp với Startup là gì? bạn đã hiểu tiêu chí để có được 1 BOD tốt
Và Bài #4 – Công việc cụ thể của từng thành viên trong BOD Startup là gì? giúp bạn hiểu chi tiết hơn công việc mà BOD sẽ giúp Startup của bạn
Tiếp Bài #5 – Tại sao BOD Startups cần có 1 thành viên hội đồng quản trị độc lập (Independent Board)
Trong Bài #6 – Cách tuyển dụng các thành viên trong ban giám đốc (BOD) Startup đã hướng dẫn các bước chi tiết để tìm kiếm người tài cho BOD
Bài #7 – Tại sao nhà đầu tư mạo hiểm (VCs) lại muốn có 1 ghế trong hội đồng quản trị (BOD) Startup? sẽ đi sâu vào suy nghĩ của họ
1)Hiểu về cơ cấu hoạt động của 1 quỹ đầu tư mạo hiểm (VCs)
i)VCs lấy tiền từ đâu:
Từ trường đại học, quỹ từ thiện, tập đoàn, quỹ hưu trí, gia đình giàu có, quỹ chính phủ, công ty bảo hiểm, ngân hàng. (Link giải thích chi tiết)
ii)Tỉ lệ đặt cược của VCs vào các thương vụ:
50% là tỉ lệ mà các thương vụ Startups được nhận đầu tư từ VC sẽ thất bại, mất trắng số tiền đầu tư
30% là tỉ lệ các thương vụ đầu tư sẽ ‘hoà vốn’ ‘gấp vài ba lần’ trên số vốn đầu tư vào các Startups đó.
10-20% là tỉ lệ đặt cược là sẽ đem lại siêu lợi nhuận (home runs) cho quỹ, với tỉ lệ giúp x50, x100 lần cho quỹ.
Để có thể hoàn trả x3 số tiền mà các đối tác góp vốn (Limited Partners – LP) đưa cho VCs đầu tư. Đây được coi là tỉ lệ thành công của 1 quỹ VC
iii)Vòng đời của 1 VCs thường dài 10 năm
3 năm đầu rất tích cực giải ngân
3 năm kế tiếp là tập trung hỗ trợ cho các Startup trong danh mục để tăng trưởng
4 năm còn lại là để thoái vốn (exit) khỏi các thương vụ và hoàn trả vốn lại cho các đối tác góp vốn
2)Lợi ích khi 1 quỹ VCs có 1 ghế trong BOD:
i)Động lực thúc đẩy chính của VCs:
Sau khi đọc phần 1) bạn đã hiểu VCs cũng có áp lực phải tạo ra lợi nhuận trên số vốn đầu tư
Nếu bạn tiếp cận quỹ VCs ở năm 1, bạn sẽ dễ gọi vốn hơn, với các điều khoản thoải mái hơn
Tuy nhiên, nếu tiếp cận vào năm thứ 3, thứ 4, bạn sẽ khó gọi vốn, và phải ký các điều khoản hà khắc
Vì VCs bắt đầu chịu áp lực từ các đối tác góp vốn (LP) là phải tạo ra lợi nhuận
Từ đó, họ sẽ hay có những góp ý, thúc giục nhà sáng lập Startup hành động theo hướng có lợi cho họ như (*)
-Tuyển thêm các nhân sự quản lý cấp cao mà họ gợi ý
-Tăng trưởng nóng dù thị trường đang suy thoái
-Gọi thêm vốn khi Startup chưa có năng lực hấp thụ tốt tài chính
-Bán 1 phần cổ phần (hay cả công ty) cho các bên mua lại với giá không được như kỳ vọng của Founders
Để VCs có thể sớm thoái vốn, và đạt được các mục tiêu tài chính cho quỹ của họ
ii)Làm thế nào để VCs có thể can thiệp vào định hướng phát triển của công ty:
Bằng cách tham gia vào hội đồng quản trị (BOD) của Startups đó
Để có quyền góp ý vào các quyết định chiến lược của Startup ở mục (*)
Cũng như có quyền biểu quyết sao cho có lợi cho cho quỹ đầu tư của họ
Dù mục tiêu quan trọng nhất của các thành viên trong BOD
Là bảo vệ lợi ích của cổ đông của Startup và luôn chắc chắn rằng công ty phải tồn tại, phát triển
Nhưng nếu phải đặt giữa lợi ích của Startup, và lợi ích quỹ VCs (và các LPs)
Thì quỹ VCs sẽ ưu tiên đặt lợi ích của họ lên hằng đầu
Vì vậy, Startup nên có thành viên hội đồng quản trị độc lập trong BOD
Và luôn cần có quy trình đánh giá, thẩm định chắc chắc khi tuyển dụng 1 thành viên vào BOD
Cho dù họ có là người đại diện cho quỹ VCs
Tổng kết:
Qua bài viết này bạn đã hiểu được
1)Hiểu về cơ cấu hoạt động của 1 quỹ đầu tư mạo hiểm (VCs)
2)Lợi ích khi 1 quỹ VCs có 1 ghế trong BOD
3)Tại sao nhà đầu tư mạo hiểm (VCs) lại muốn có 1 ghế trong hội đồng quản trị (BOD) Startup?
(Hết)
Có 2 cách tôi sẽ giúp bạn:
1) Với ngân sách nhỏ:
Mua khoá học Online “Cách gọi vốn thành công từ ‘100 ngàn đến 1 triệu đô’ cho Tech Startup”
Link mua ngay
Bạn chỉ cần 5 giờ học để có 11 năm kinh nghiệm gọi vốn khởi nghiệp thực tế, tránh mắc các sai lầm đã làm chúng tôi tiêu tốn hàng triệu đô.
Hoàn 100% học phí nếu không hài lòng
2) Với ngân sách lớn:
Nếu các bạn có nhu cầu tìm 1 người giúp cân bằng lợi ích của nhà sáng lập và quỹ đầu tư ở Startup
Các bạn có thể đặt tôi tham gia 1 vị trí “Thành viên hội đồng quản trị độc lập trong ban giám đốc – Independent Board Member” cho Startup của bạn
Fundraising Coach 
Leave a comment