Với một vòng gọi vốn đầu tư mạo hiểm, cách tốt nhất để đạt được các điều khoản tốt cho công ty của bạn chính là:
Tạo ra sự cạnh tranh để tham gia đầu tư vào Startup của bạn từ nhiều quỹ (VCs) khác nhau
Nếu Startup của bạn may mắn đồng thời có được sự quan tâm từ nhiều phía, đây sẽ là lợi thế lớn nhất trong việc đàm phán các điều khoản đầu tư
Tuy nhiên, cần phải cân bằng rất khéo trong việc đàm phán với nhiều bên cũng một lúc
Bạn sẽ cần phải tính toán nhiều về các vấn đề minh bạch thông tin, thời gian chốt công việc
Và nếu bạn làm việc với các đối tác quỹ này không nhịp nhàng, chính xác
Bạn sẽ có thể thấy mình rơi vào tình huống không bên nào muốn làm việc với bạn nữa.
Một khi bạn nhận được một lời mời đầu tư, bạn có thể sử dụng điều này như một hành động thúc đẩy các quỹ đầu tư khác hành động nhanh hơn.
Tuy nhiên, bạn cần biết các thông tin nào nên chia sẻ, các thông tin nào thì không.
Thông thường, các quỹ đầu tư luôn khuyến khích các nhà sáng lập nói với họ rằng có các bên khác cũng quan tâm (vì Startup tốt mới nhiều bên quan tâm)
Và cũng cập nhật luôn tình trạng hiện tại với các bên quan tâm khác đó tới đâu
Các quỹ đầu tư cũng sẽ không hỏi chúng ta đưa bản lời mời đầu tư (TS – term sheets) đó cho họ xem.
Và tôi cũng khuyến khích các nhà sáng lập không nên đưa bản TS đó cho các nhà đầu tư tiềm năng khác
Ngoài ra, bạn cũng không nên tiết lộ thông tin bên quỹ đầu tư mà bạn đang làm việc.
Vì email đầu tiên mà quỹ đầu tư đang quan tâm bạn sẽ gửi đi, khi nghe rằng bạn đang có sự quan tâm từ đối tác khác sẽ là:
“Này, tôi nghe rằng bạn đang quan tâm đầu tư Startup A – có muốn cùng chia sẻ thông tin với nhau không?”
Kết quả là, bạn cũng không còn lợi thế cạnh tranh giữa hai quỹ đầu tư này
Trong nhiều trường hợp, họ cũng sẽ trở thành một nhóm cùng đàm phán các điều khoản đầu tư vào Startup của bạn.
Điều tốt là, nếu bạn muốn có 2 quỹ đầu tư này cùng tham gia (syndicate) thì bạn có thể chia sẽ thông tin chi tiết hơn với hai quỹ đó.
Ví dụ:
Trước đây, Startup tôi hỗ trợ đã từng nhận được một lời mời đầu tư (Term Sheets) từ một quỹ đầu tư (lead investors) cho hết số vốn chúng tôi cần.
Họ cũng nói luôn là không mong muốn chúng tôi sử dụng tên quỹ của họ, hay điều khoản đang đàm phán với họ đi để ép các quỹ đang quan tâm khác.
Cũng như muốn 1 mình tham gia hết vòng đầu tư này.
Vì chúng tôi rất muốn làm việc với quỹ đầu tư này nên đã đi đến giải pháp:
Chúng tôi để xuất thêm một điều khoản không gặp các đối tác khác (No-shop Agreement).
Trong 30 ngày kể từ lúc nhận Term Sheets từ quỹ đầu tư, thì chúng tôi sẽ không gặp quỹ đầu tư khác nữa.
- Trong 30 ngày thẩm định đó, nếu công việc không hoàn tất để triển khai thương vụ, chúng tôi sẽ tiếp tục đi gặp các đối tác quỹ đầu tư khác như thường lệ.
- Trong quãng thời gian này, chúng tôi báo với các quỹ đầu tư khác đang quan tâm là đã nhận Term Sheets từ một quỹ mà chúng tôi rất thích.
- Nên tạm thời 30 ngày tới nếu thoả thuận không thành, thì chúng tôi sẽ thông báo cho các quỹ khác để vào thay thế. Các quỹ khác vẫn rất vui vẻ lúc đó chờ đợi
Startup của bạn hiện có đang tạo sự cạnh tranh đầu tư giữa các quỹ hay không?
(Hết)
Có 2 cách tôi sẽ giúp bạn
1) Với ngân sách nhỏ:
Mua khoá học Online “Cách gọi vốn thành công từ ‘100 ngàn đến 1 triệu đô’ cho Tech Startup”
Link mua ngay
Bạn chỉ cần 5 giờ học để có 11 năm kinh nghiệm gọi vốn khởi nghiệp thực tế, tránh mắc các sai lầm đã làm chúng tôi tiêu tốn hàng triệu đô.
Hoàn 100% học phí nếu không hài lòng
2) Với ngân sách lớn:
Nếu các bạn có nhu cầu tìm 1 người giúp cân bằng lợi ích của nhà sáng lập và quỹ đầu tư ở Startup
Các bạn có thể đặt tôi tham gia 1 vị trí “Thành viên hội đồng quản trị độc lập trong ban giám đốc – Independent Board Member” cho Startup của bạn
Xem thông tin chi tiết
Fundraising Coach 
Leave a comment