Đầu tư vào Startups là 1 môn thể thao mạo hiểm
Tham gia càng sớm, độ mạo hiểm càng cao
Độ mạo hiểm cao, tương ứng với kỳ vọng về lợi nhuận trên số vốn đầu tư (ROI) cao tương ứng
Dưới đây là 5 mức độ thoái vốn ROI của các nhà đầu tư ở mỗi vòng đầu tư mạo hiểm:
1)Nhà đầu tư thiên thần (Angel Investors)
Các nhà đầu tư thiên thần thường mong muốn mức lợi nhuận đầu tư (ROI) từ 20x đến 100x.
Điều này có nghĩa là họ hy vọng mỗi đô la đầu tư có thể trở thành 20 đến 100 đô la sau khi Startup phát triển thành công trong tương lai
Lý do là họ là các nhà đầu tư vào Startups sớm thứ 02, nhiều trường hợp chỉ sau các nhà sáng lập
Lúc này tỉ lệ Startup thất bại cũng cao, và thường thì đầu tư 10-20 Startups mới có 1 dự án thành công, còn lại sẽ là thất bại
Nhà đầu tư thiên thần thường sẽ thoái vốn (hoặc thường bị ép thoái vốn) ở giai đoạn gọi vốn vòng B. Tức sau 3 – 5 năm kể từ lúc họ đầu tư
Mục đích là để nhà đầu tư vòng B làm gọn lại danh mục cổ đông, cũng như đó thường là thời điểm các Angels mong muốn bán cổ phần thu lại lợi nhuận.
2)Quỹ đầu tư vòng ươm mầm (Seed Investors)
Các quỹ đầu tư vòng này có thể đầu tư muộn hơn 1 chút, hoặc cùng đầu tư với các nhà đầu tư thiên thần
Họ có thể đầu tư khi công ty chỉ mới có đội ngũ, ý tưởng hoặc đã có sản phẩm đưa ra thị trường
Các nhà đầu tư vòng ươm mầm thường mong muốn mức lợi nhuận đầu tư (ROI) từ 10x là đủ tốt đến 100x (Home Run)
Nhà đầu tư Seed cũng thường sẽ thoái 1 phần vốn (hoặc toàn bộ vốn) ở vòng đầu tư B.
Tức sau 3 – 5 năm kể từ lúc họ đầu tư, để tạo thành tích báo cáo tài chính với các đối tác góp vốn quỹ (LPs) của họ
3) Nhà đầu tư vòng A (Series A Investors)
Các nhà đầu tư này tham gia khi 1 startup đã có đầy đủ đội ngũ, sản phẩm được thị trường chấp nhận
Bắt đầu cần tiền để đẩy nhanh chiếm lấy thị phần
Các nhà đầu tư vòng A thường mong muốn mức lợi nhuận đầu tư (ROI) từ 3x đến 10x
Nhà đầu tư Series A cũng thường sẽ thoái 1 phần vốn (hoặc toàn bộ vốn) ở vòng đầu tư C. Tương ứng sau 3 – 5 năm kể từ lúc họ đầu tư.
4)Nhà đầu tư vòng B (Series B Investors)
Lúc này Startup đã chiếm được thị phần đáng kể ở 1 thị trường (VD: Việt Nam)
Và cần vốn nhiều hơn để lập lại thành tích này tại các thị trường khác (VD: Đông Nam Á)
Các nhà đầu tư vòng B thường mong muốn mức lợi nhuận đầu tư (ROI) từ 2x đến 5x
Mức độ rủi do của Startups lúc này đã thấp hơn nhiều
Nhà đầu tư vòng B sẽ bán lại cổ phần của họ cho các vòng sau, sát nhập (M&A) hoặc đợi tới khi phát hành cổ phiếu ra công chúng (IPO)
5)Nhà đầu tư vòng C, D, E …
Startup hiện tại đã trưởng thành và có vị thế đáng kể trong ngành
Tuy nhiên, họ vẫn gọi vốn để tiếp tục mở rộng, tìm đối tác chiến lược tham gia mở rộng thị trường mới, hoặc muốn cho các nhà đầu tư không còn đóng góp thoái vốn ra khỏi công ty
Các nhà đầu tư vòng C thường mong muốn mức lợi nhuận đầu tư (ROI) từ 1.5x đến 3x
Nhà đầu tư vòng C, D, E sẽ bán lại cổ phần của họ cho các vòng sau, sát nhập (M&A) hoặc đợi tới khi phát hành cổ phiếu ra công chúng (IPO)
Sau khi đọc xong 5 mức độ trên, bạn thấy mình hợp tham gia ở giai đoạn nào nhất?
(Hết)
Có 2 cách tôi sẽ giúp bạn
1) Với ngân sách nhỏ:
Mua khoá học Online “Cách gọi vốn thành công từ ‘100 ngàn đến 1 triệu đô’ cho Tech Startup”
Link mua ngay
Bạn chỉ cần 5 giờ học để có 11 năm kinh nghiệm gọi vốn khởi nghiệp thực tế, tránh mắc các sai lầm đã làm chúng tôi tiêu tốn hàng triệu đô.
Hoàn 100% học phí nếu không hài lòng
2) Với ngân sách lớn:
Nếu các bạn có nhu cầu tìm 1 người giúp cân bằng lợi ích của nhà sáng lập và quỹ đầu tư ở Startup
Các bạn có thể đặt tôi tham gia 1 vị trí “Thành viên hội đồng quản trị độc lập trong ban giám đốc – Independent Board Member” cho Startup của bạn
Xem thông tin chi tiết
Fundraising Coach 
Leave a comment